Conta a lenda que Kwan Yin foi uma princesa que teria vivido na China em 700 ac, filha de um rei muito importante que a obrigou a se casar, por poder, com um príncipe. 
Kwan Yin, rebelando-se contra seu pai, fugiu para um mosteiro a fim de aperfeiçoar suas práticas espirituais, o que causou no rei grande inconformismo. O rei, em contrapartida, disposto a fazer com que sua filha se arrependesse de sua decisão, pediu que as monjas do mosteiro onde Kwan Yin vivia fossem especialmente duras e rígidas com a jovem princesa. Kwan Yin correu o mundo, constantemente confrontando-se com todo a dor e sofrimento humano, mas nunca mudou suas convicções. Conta a lenda que seu pai, o rei, nunca a perdoou; quando já era velho e doente, o rei mandou chamá-la para se despedir. E Kwan Yin, a despeito de todo o sofrimento que experimentara em virtude das atitudes de seu pai, curou-o de sua enfermidade mortal com apenas um toque de suas mãos.

Conta a lenda que ao “subir aos céus” renunciou o paraíso em virtude de ouvir o lamento e o choro do mundo, então fez o voto de permanecer no mundo humano até que todos os seres se iluminassem, não precisando mais de sua ajuda. 

Kwan Yin também é chamada de “Capitã do Barco da Salvação”, sendo considerada a que guia as almas que desencarnam rumo ao “Paraíso” onde todas as almas podem renascer para continuar recebendo instruções e experiências para alcançarem a iluminação e a perfeição.